我的看法：公司本身沒(méi)有承擔(dān)成本和費(fèi)用。員工行權(quán)后得到的是公司股份而不是現(xiàn)金。相反，員工購(gòu)買股票的權(quán)利也會(huì)給公司帶來(lái)一定的現(xiàn)金收入。求他人指正。

許多上市公司將參與股票和資產(chǎn)的交易。這一行動(dòng)影響了公司的利潤(rùn)和股東的投資回報(bào)。今天，邊肖將與您詳細(xì)分享：

01攤余成本

第一類，以攤余成本計(jì)量的資產(chǎn)，只能是債權(quán)投資。

例如，某公司購(gòu)買了一只面值為一百萬(wàn)元、期限為三年的債券，承諾在三年內(nèi)每年年底支付給買方十萬(wàn)元現(xiàn)金，到期后償還一百萬(wàn)元本金。

如果這個(gè)債券發(fā)行時(shí)市場(chǎng)上的利率是8，這個(gè)債券大概會(huì)以105萬(wàn)的價(jià)格賣出。

為什么比面值還貴？

因?yàn)樗�支付的現(xiàn)金一年10，會(huì)高于8的市場(chǎng)利率，所以它的價(jià)格自然更貴。

當(dāng)公司花105萬(wàn)元買了這個(gè)債券，他就入賬105萬(wàn)元資產(chǎn)。到第一年末，公司將收到本期債券發(fā)行人的現(xiàn)金10萬(wàn)元。

因?yàn)閭�券發(fā)行時(shí)，市場(chǎng)上的利率是8，購(gòu)買時(shí)的105萬(wàn)元是本金，本金乘以8利率，利息是8.4萬(wàn)，所以我們收到的10萬(wàn)現(xiàn)金中只有8.4萬(wàn)是利息收入，記入第一年的利潤(rùn)，剩下的1.6萬(wàn)是發(fā)行人償還給公司的一點(diǎn)本金。

所以公司的本金會(huì)從105萬(wàn)減少到103.4萬(wàn)，所以到第一年末，資產(chǎn)的價(jià)值會(huì)調(diào)整到103.4萬(wàn)。

到了第二年年底，公司又收到了10萬(wàn)現(xiàn)金，因?yàn)槟瓿醣窘鹨呀?jīng)降到了103.4萬(wàn)，所以我們用103.4萬(wàn)乘以實(shí)際利率8，就會(huì)算出第二年的利息是8.3萬(wàn)。

公司收到的10萬(wàn)現(xiàn)金中剩下的1.7萬(wàn)也是債券發(fā)行人償還給我們的本金，所以資產(chǎn)價(jià)值會(huì)再減少1.7萬(wàn)。

這叫做攤余成本。

計(jì)算攤余成本的過(guò)程叫做實(shí)際利率法，也就是說(shuō)，攤余成本是按照我們發(fā)行時(shí)市場(chǎng)上的實(shí)際利率水平8計(jì)算的，而不是按照債券的票面利率10計(jì)算的。

這個(gè)計(jì)算過(guò)程有點(diǎn)復(fù)雜，因?yàn)榈谝活愘Y產(chǎn)準(zhǔn)備一直持有，所以只記錄每年收到的現(xiàn)金流，也就是說(shuō)只有利息收入。

但需要注意的是，我們記錄的利息收入并不是我們收到的現(xiàn)金。

因?yàn)槲覀兪盏降默F(xiàn)金有一部分是債券發(fā)行人返還給我們的本金，這部分本金要從收到的現(xiàn)金中扣除，剩下的就是利息收入。

因?yàn)槲覀兠科诙际盏搅艘恍┍窘穑�我們的資產(chǎn)攤余成本也將逐年減少。

以公允價(jià)值記錄資產(chǎn)會(huì)影響利潤(rùn)波動(dòng)？

我們來(lái)看第二類和第三類資產(chǎn)。

如果一家公司買入一家上市公司的股票，并準(zhǔn)備隨時(shí)賣出，那么股票投資就進(jìn)入了第三類。

假設(shè)買入一只股票的價(jià)格是每股10元，那么買入的時(shí)候資產(chǎn)就以每股10元入賬。到了第一年年末，如果繼續(xù)持有該股，就要看當(dāng)天的收盤價(jià)了。

如果收盤價(jià)漲到12元，資產(chǎn)價(jià)值調(diào)整為每股12元，股票募集的2元作為公允價(jià)值變動(dòng)收益記入利潤(rùn)表，增加當(dāng)年利潤(rùn)。

如果到第二年年末，股票仍然沒(méi)有賣出，當(dāng)天收盤價(jià)跌到9元，就要把資產(chǎn)價(jià)值調(diào)整到每股9元，因?yàn)檫@是新的公允價(jià)值。

同時(shí)，根據(jù)新供給價(jià)值9元與上次供給價(jià)值12元的差額，應(yīng)記錄每股3元供給價(jià)值變動(dòng)造成的損失，該損失也應(yīng)記入利潤(rùn)表，減少當(dāng)年利潤(rùn)。

第三年的某一天，股票賣出的價(jià)格是每股11元，那么每股2元的投資收益就要按照11元的賣出價(jià)和最后一次公允價(jià)值9元的差額來(lái)入賬。因?yàn)榇藭r(shí)賣出了股票，實(shí)現(xiàn)了收益，所以不再記入供給價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的收益。

如果發(fā)行股票的公司在第二年給予每股20美分的鼓勵(lì)，那么我們就再記錄一筆每股20美分的投資收益，這就是鼓勵(lì)的收益。

在上面的例子中，我們買的股票最初被歸入第二類。

因此，每年供給價(jià)值的變化不記入利潤(rùn)表，而記入資產(chǎn)負(fù)債表，即股東權(quán)益部分的一個(gè)特殊科目。

一般來(lái)說(shuō)，以公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)很可能帶來(lái)利潤(rùn)的大幅波動(dòng)。

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃會(huì)減少利潤(rùn)嗎？

有人可能會(huì)說(shuō)，“利潤(rùn)的波動(dòng)只是第三類資產(chǎn)的問(wèn)題，第二類不存在這個(gè)問(wèn)題。”

其實(shí)并不是這樣的。讓我們舉一個(gè)實(shí)際的例子：

有一家上市公司叫蘭生股份，曾經(jīng)以兩元的成本持有海通證券1億股原始股。這個(gè)原始股他已經(jīng)持有很久了。因?yàn)槲覀儑?guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是2007年以前，資產(chǎn)是按照歷史成本來(lái)計(jì)量的，所以他一直把他持有的海通證券股份記在每股兩元。

2007年，國(guó)家開(kāi)始以公允價(jià)值衡量資產(chǎn)。

所以在2007年12月31日，他需要第一次調(diào)整供應(yīng)值。這一天，海通證券的收盤價(jià)約為54元。蘭生公司把這部分投資歸為第二類，所以他要記其他綜合收益52元。

因?yàn)樗�的成本價(jià)是兩元，現(xiàn)在它的公允價(jià)值是54元，52元的公允價(jià)值增加了，而且因?yàn)檫@部分是第二類，所以不記入利潤(rùn)表，而是記入資產(chǎn)負(fù)債表上的其他綜合收益。

這樣，股東權(quán)益一下子增加了52億元，但因?yàn)榈诙�類供給價(jià)值的變化沒(méi)有計(jì)入利潤(rùn)表，所以利潤(rùn)沒(méi)有增加。

那么此時(shí)股東最關(guān)心的是什么呢？是股東投資的回報(bào)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是用公司的利潤(rùn)來(lái)劃分股東的出資額。如果計(jì)算這個(gè)指標(biāo)，會(huì)因?yàn)楣蓶|權(quán)益的大幅增加而直線下降。

所以利潤(rùn)雖然沒(méi)有大幅波動(dòng)，但還是給我們的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)帶來(lái)了非常劇烈的波動(dòng)。

現(xiàn)在很多上市公司都會(huì)參與股票交易，甚至有的公司會(huì)大量參與股票交易，必然會(huì)產(chǎn)生大量的資產(chǎn)，對(duì)公司利潤(rùn)和股東權(quán)益的影響越來(lái)越不容忽視。

但這是指一般的行業(yè)，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)會(huì)持有大量的資產(chǎn)，可能非常復(fù)雜，所以資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理對(duì)企業(yè)影響很大。

還有一些企業(yè)會(huì)使用資源性產(chǎn)品，比如航空公司的航油，鋼鐵企業(yè)的鐵礦石，銅冶煉行業(yè)的銅材等等。

因?yàn)檫@些企業(yè)會(huì)涉及到大量的大眾商品，有可能進(jìn)行套期保值，那樣的話，對(duì)這些企業(yè)的資產(chǎn)也會(huì)產(chǎn)生非常大的影響。

在文章的最后，我會(huì)留給你一個(gè)思考問(wèn)題：

如果一家公司購(gòu)買了一筆國(guó)債，準(zhǔn)備持有到到期，國(guó)債每年支付的現(xiàn)金是其面值100萬(wàn)的5，即每年5萬(wàn)元，但發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率是8，那么第一年支付的利息就是應(yīng)該支付的利息，也就是說(shuō)購(gòu)買國(guó)債的支出乘以實(shí)際市場(chǎng)利率8，就會(huì)超過(guò)國(guó)債支付的現(xiàn)金5萬(wàn)元，在這種情況下，我們?nèi)绾斡涗浝�息收入�?/p>
希望本篇文章能夠?qū)φ郎?zhǔn)備參加

廣州會(huì)計(jì)培訓(xùn)